你知道红杉却不知道他缔造者:这位风投之父用

2019-04-24 22:58 来源:未知

  摘要迄今为止活跃在创投界已有40多个年头;每期募资基金评价高达10~20亿美元之间;其投资的公司占了纳斯达克上市公司总数的20%以上……有如此高的命中率与成功率,红杉资本被称为风投界的传奇,而这一切的源头正是其创始人——

  答案不是苹果、谷歌、Facebook等世界顶级互联网科技公司的总部,而是一条名为“

  位于硅谷北部的门罗帕克市,距离斯坦福大学往北不远处的沙丘路,只有两三公里长,却被誉为“

  美国西海岸的华尔街”。原因很简单,其貌不扬的道路两旁聚集了十几家世界级大型风险投资公司。他们手中掌握了几千亿美元资产,牢牢把握了全球绝大部分互联网创业公司的“命脉”。

  在此之中,能够被业内外公认为美国最大也是最成功的风险投资公司的,毫无疑问就是

  迄今为止活跃在创投界已有40多个年头;每期募资基金评价高达10~20亿美元之间;仅从上市公司的数量来看,其投资的公司占了纳斯达克上市公司总数的20%以上……有如此高的命中率与成功率,红杉资本被称为风投界的传奇,而这一切的源头正是其创始人——

  创立了硅谷最早的风险投资机构,投资了苹果、Atari、甲骨文、雅虎等知名公司,瓦伦丁是被称之为“

  50年代末,著名的“硅谷黄埔军校”仙童半导体公司发明了集成电路,大学刚毕业的瓦伦丁正好成为公司的第一位销售员。

  随着整个半导体市场的壮大,瓦伦丁在1961年一年时间里,创造的个人销售额就超过了仙童上一年的总销售额。于是,他很快就被提拔为西部地区的销售经理。

  从刚毕业的大学生到老练的销售高管,瓦伦丁恰好经历了仙童最美好的几年:营业收入从2000万美元到2亿美的元翻天覆地变化。(60年代,布雷顿森林体系庇佑下的美元等同于黄金,2亿美元是一个天文数字)此时的瓦伦丁却遭遇了“八年之痒”,萌生离意。

  毕竟是当初一起打天下的战友,对于瓦伦丁的离开,仙童半导体公司的创始人罗伯特·诺伊斯感到不解。问起理由,瓦伦丁的回答掷地有声:“我的使命是继续奔跑!”

  现实问题随之而来。如何在公司规模尚小、资源有限的情况下取得最大利益成为摆在瓦伦丁面前的最大难题。他只能扛起判断客户的责任:哪些值得长期合作,而哪些需要果断拒绝。

  日积月累下,瓦伦丁对市场和产品商业价值的预测能力达到了炉火纯青的地步,加上平时没少和投行的人打交道,对投资行业的认知和接触也越来越多,私下里甚至开始尝试自己做小额投资。因此,当资本集团公司(美国三大共同基金管理公司之一)邀请瓦伦丁成立集团下属的风险投资机构时,他答应得很干脆。

  瓦伦丁用加州最大、最长寿的红杉树作为自己的投资机构命名——红杉资本。从福特基金会等机构中募集500万美元后,瓦伦丁带着红杉资本开始了在硅谷风险投资行业的新征途。

  摘要迄今为止活跃在创投界已有40多个年头;每期募资基金评价高达10~20亿美元之间;其投资的公司占了纳斯达克上市公司总数的20%以上……有如此高的命中率与成功率,红杉资本被称为风投界的传奇,而这一切的源头正是其创始人——唐·瓦伦丁。

  红杉就是投赛道。”从始至终,这无疑成了创投行业对红杉资本最深刻的认识,而归根结底则是受了创始人瓦伦丁的影响。

  下注于赛道,而非选手。事实上,注重赛道的瓦伦丁在看人方面有着自己更深一层的见解。

  乔布斯与瓦伦丁的第一次见面其实并不怎么愉快。当开着奔驰车的投资人兴冲冲来看项目时,眼前的创业者却是留着披肩长发,穿着破旧的牛仔裤和拖鞋,还蹲在车库里的邋遢形象。这着实震惊到了瓦伦丁,他一回去就打电话给介绍人:

  与对苹果截然不同,瓦伦丁对思科公司和其创始人,可以用“快、准、狠”来形容。

  思科的创始人夫妇发明了连接各个局域网,实现真正互联网的多边协议路由器,但在扩大规模上路上却遭遇了融资滑铁卢——连续75个投资人(机构)都拒绝了他们,而第76位的瓦伦丁则提出了极为苛刻条约:

  创始人夫妇必须放弃对公司的管理权,由唐·瓦伦丁拥有公司日常运营的主要控制权,由他负责挑选并雇佣管理团队来管理经营公司。

  在外人看来,这无疑是瓦伦丁的蓄意谋权,但他其实早已看到了思科的问题所在。思科创始人夫妇不善管理又脾气暴躁,有他们在的思科绝对不可能发展成应有的规模。扫清障碍后,瓦伦丁开始为思科寻找更为合适的掌权人,他相中了王安公司的钱伯斯。

  王安公司盛极而衰,王安本人也病重离世,留下偌大一个公司和数不清的烂摊子给钱伯斯,这一切都被瓦伦丁看在眼里。因此,当离职的钱伯斯求职时,瓦伦丁迅速伸出橄榄枝。由此,思科进入钱伯斯时代,并成为了与微软同级的世界级企业。

  瓦伦丁并不是不看人,相反是看得非常准,只不过是更为理性。“天才创业者非常罕见,我一生只见过两个拥有超人洞见的创业者:英特尔的罗伯特·诺伊斯和苹果的史蒂夫·乔布斯。”

  摘要迄今为止活跃在创投界已有40多个年头;每期募资基金评价高达10~20亿美元之间;其投资的公司占了纳斯达克上市公司总数的20%以上

  ……有如此高的命中率与成功率,红杉资本被称为风投界的传奇,而这一切的源头正是其创始人——唐·瓦伦丁。

  乔布斯曾在回忆中这样表示:”那个时候的风投,他们就像你的导师一样,对创业公司的帮助非常多。因为早期的风投者,像瓦伦丁,都曾是高科技企业的创始人或高管。这种背景,让投资者在投入金钱之外,也会像导师一样分享他们的才能和经验。”

  航母公司”和其他“服务防卫公司”构成投资组合,一家强大的公司就能得到众多小公司的支持与服务。

  例如在他投资苹果与思科之间,还隔着坦登(软盘生产公司)、甲骨文和3Com(以太网设备公司)。中间的关系逻辑是这样的:

  航母,那么瓦伦丁为此投了13家小公司为其提供服务。他们加起来,就相当于如今整个互联网帝国,而这一切都经由瓦伦丁一人之手。

  90年代中期,瓦伦丁放弃了对红衫资本的控制权,他对红衫的影响也从有形控制变为无形的影响。美国思想家爱默生曾说:“

  红杉资助过的科技大腕:雅虎杨致远、YouTube查德·赫利、WhatsApp扬库姆、LinkedIn里德·霍夫曼、思科钱伯斯、Airbnb布莱恩·切基思、Tesla艾伦……

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